Back Testing Opsie-Strategieë

Back testing opsie-strategieë deur John A. Sarkett Op soek na 'n vinnige manier om opsie-strategieë backtest? Jy kan Excel te gebruik om voorvalle van historiese pryse tel buite 'n prys-band wat jy stel om 'n verwagting vir toekomstige prysbewegings te ontwikkel. Hier & rsquo; s hoe. Soveel van die opsie handelaar & rsquo; s lewe is verbeter oor net die afgelope 10 jaar of so. Ons het radikaal laer kommissies & mdash; $ 0,15 tot $ 1,50 per kontrak, plus verskeie kaartjie beheer planne; Ons het strenger markte, met 'n hoë-volume kontrakte net een pennie uitmekaar; Ons het 'n beter sagteware met risiko kurwes, what-if scenario's, en kartering, met makelaars en verkopers voortgaan om hulle offers te verbeter; en uiteindelik het ons makliker toegang tot termynkontrakte en wêreldmarkte vir Intermarket verskansing. Slegs een aspek van die opsie handel ervaring bly, min of meer, soos dit jare gelede & mdash was; opsie strategie back testing. As ek op hierdie SPX of Spy of Rut of Etf of XYZ vlinder, Condor, kalender, of dubbel diagonaal, wat is my kanse op sukses gebaseer op die onlangse verlede? Dit is die grootste vraag vir elke opsie handelaar. Vir 'n tipe berekening back-of-the-koevert, sommige gebruik deltas as snelskrif vir die waarskynlikheid van voetstappe in-die-geld. Byvoorbeeld, sal 'n opsie met 'n 10-delta rofweg 'n kans om dit te doen 10%. Werklike waarskynlikheid wiskunde is baie meer kompleks (sien my Desember 1997 SC artikel), maar die antwoorde gewoonlik uit te kom naby genoeg. Sommige sagteware bereken & ldquo; waarskynlikheid van verstryking & rdquo; of & ldquo; waarskynlikheid van aanraking & rdquo; (Staking) vir jou. Thinkorswim doen dit, byvoorbeeld. Figuur 1: uit te breek. Een keer 'n bulmark lopie begin hier in die verkenners uitgestuur en dit oorskry die daaglikse stryd bands (dit is, laaste prys was voortdurend gelyk aan of groter as 7,5% teenoor 46 dae vroeër prys) byna elke dag vir twee maande; daar was geen regressie vir diegene wat wag vir 'n terugsakking & mdash; 'n belangrike oorweging vir die opsie handelaar wat wakker en rats moet wees, en tipies hoef nie een of twee jaar, soos 'n langtermyn-posisie handelaar, vir 'n posisie is om terug te kom. & Hellip; voortgesit in die Julie-uitgawe van tegniese ontleding van Voorrade Commodities Gedig van 'n artikel wat oorspronklik gepubliseer in die Julie 2011-uitgawe van Tegniese ontleding van Voorrade Commodities tydskrif. Alle regte voorbehou.